Theo đó, công ty cổ phần quản lý quỹ đầu tư MB (Công ty/MB Capital) thành lập và hoạt động theo Giấy phép thành lập và hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán số 21/UBCK-GP ngày 15.11.2007; Giấy phép điều chỉnh Giấy phép thành lập và hoạt động gần nhất số 71/GPĐC-UBCK ngày 30/9/2024 do UBCKNN cấp.
MB Capital hiện tại do ông Lê Quốc Minh làm đại diện pháp luật với chức vụ Chủ tịch Hội đồng quản trị. Hai thành viên khác trong hội đồng là ông Chu Hồng Kiên và bà Nguyễn Thị Như Trang...MB Capital là công ty con của MB Bank (sở hữu 90,77 vốn điều lệ công ty).
Tại thời điểm thanh tra, nghiệp vụ kinh doanh được cấp phép của Công ty bao gồm: Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán; Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán; Tư vấn đầu tư chứng khoán. Vốn điều lệ của Công ty tại thời điểm 31.12.2023 và 30.9.2024 là 356.174,5 triệu đồng. Công ty là công ty con của Ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Quân Đội (MBBank) (sở hữu 90,77% vốn điều lệ Công ty).
Theo Kết luận thanh tra số 120/KL-TT ngày 31/12/2024 của Thanh tra UBCKNN, MB Capital đang quản lý 4 quỹ mở, 1 quỹ thành viên và 1 quỹ thành viên đang giải thể. Các quỹ mở bao gồm: Quỹ Đầu tư Trái phiếu MB (MBBOND), Quỹ Đầu tư Giá trị MBCapital, Quỹ Đầu tư Tăng trưởng Bordier-MB Flagship, Quỹ Đầu tư Trái phiếu dòng tiền linh hoạt MB.
Quỹ thành viên đang hoạt động là Quỹ Đầu tư Rhodium Venture Capital, trong khi Quỹ Đầu tư Japan Asia MB Capital đang trong quá trình giải thể.
Trong số các quỹ trên, Quỹ Đầu tư Trái phiếu MB (MBBOND) có nhiều vấn đề đáng chú ý. Quỹ này được thành lập dưới hình thức quỹ mở theo Giấy chứng nhận số 32/GCN-UBCK ngày 26.3.2018 do UBCKNN cấp, với vốn điều lệ ban đầu 64.200 triệu đồng và không có thời hạn hoạt động cụ thể. Quỹ chịu sự giám sát của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) - Chi nhánh Hà Thành. Đại lý chuyển nhượng là Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam.
Quỹ có 3 thành viên ban đại diện quỹ và 2 thành viên ban điều hành quỹ. Đại lý phân phối gồm: MB Capital; Công ty Cổ phần Chứng khoán MB; Công ty Cổ phần Chứng khoán Nhật Bản; Công ty Cổ phần Fincorp; Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT; Công ty Cổ phần Digi Invest. Số lượng nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ tại ngày 30.9.2024 là 6.691 nhà đầu tư.
Về hoạt động đầu tư, tại thời điểm 30.9.2024, danh mục đầu tư của Quỹ MBBOND gồm 2 trái phiếu niêm yết, tiền và các khoản tương đương tiền và tài sản khác.
Theo báo cáo giám sát của BIDV Hà Thành ngày 23.11.2022 và 8.12.2022, tỷ lệ đầu tư vào trái phiếu NVL122001 phát hành bởi Công ty Cổ phần Tập đoàn Địa ốc Nova của Quỹ MBBOND đã vượt hạn mức quy định tại Thông tư số 98/2020/TT-BTC ngày 16.11.2020 của Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn hoạt động và quản lý quỹ đầu tư chứng khoán (Thông tư số 98/2020/TT-BTC).
Theo đó, tại kỳ định giá ngày 22.11.2022, tỷ lệ đầu tư vào trái phiếu NVL122001 chiếm 21,11% tổng giá trị tài sản của Quỹ MBBOND, vượt mức 20% theo quy định. Đến ngày 7.12.2022, tỷ lệ này tiếp tục tăng lên 33%, cao hơn giới hạn 30%.
Báo cáo giám sát tiếp theo vào ngày 23.2.2023 và 8.3.2023 cho thấy Quỹ MBBOND không thể điều chỉnh cơ cấu danh mục trong thời hạn 3 tháng kể từ thời điểm phát sinh sai lệch theo quy định tại khoản 6 Điều 35 Thông tư số 98/2020/TT-BTC. Theo báo cáo giám sát của BIDV Hà Thành, tại kỳ định giá 30.9.2024, trái phiếu NVL122001 chiếm 87,04% tổng giá trị tài sản của Quỹ MBBOND.
Thanh tra UBCKNN cho biết: “Như vậy cơ cấu danh mục đầu tư của Quỹ MBBOND tại kỳ định giá ngày 23.2.2023, 8.3.2023, 30.9.2024 vi phạm quy định tại điểm c và điểm d khoản 4 Điều 35 Thông tư số 98/2020/TT-BTC”.
Ngoài những sai phạm liên quan đến Quỹ MBBOND, kết luận thanh tra cũng đề cập đến việc chậm trễ trong quá trình giải thể Quỹ Đầu tư Japan Asia MB Capital. Theo Công văn số 250/CV-MBC ngày 8.4.2022, MB Capital đã đề nghị UBCKNN chấp thuận việc giải thể quỹ này và nhận được sự đồng ý.
Mặc dù ngày 26.5.2022, quỹ đã hoàn tất việc thanh lý tài sản, nhưng đến nay vẫn chưa hoàn tất giải thể do còn một khoản phải thu từ Công ty Cổ phần Sông Đà 6 với giá trị 1.141,7 triệu đồng. Khoản nợ này đã được gia hạn thanh toán đến ngày 31.12.2024 và đã được trích lập dự phòng 100% trước thời điểm giải thể ngày 28/5/2022. MB Capital đã báo cáo tình trạng này với UBCKNN theo Công văn số 790/CV-MBC ngày 11.6.2024.
Kết luận thanh tra nêu rõ, MB Capital phải thực hiện ngay các biện pháp chấn chỉnh và khắc phục vi phạm trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày ký kết luận. Cụ thể: Điều chỉnh cơ cấu danh mục đầu tư của Quỹ MBBOND để đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật hiện hành. Báo cáo kết quả thực hiện các kiến nghị trong kết luận thanh tra và gửi về UBCKNN trong vòng 5 ngày kể từ ngày hết thời hạn chấn chỉnh.
