Mối liên hệ giữa Nam Á Bank và doanh nghiệp lợi nhuận 0 đồng vẫn phát hành thành công hơn 700 tỷ trái phiếu

Nghịch lý lợi nhuận 0 đồng, phát hành trái phiếu hơn 700 tỷ

Theo thông tin từ HNX, Sapphire Coast hoàn tất hoàn tất phát hành thành công lô trái phiếu SPCCH2124001 ngày 22.3.2022. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 27.12.2021, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn ngày 27.12.2024. Số lượng trái phiếu 7.066, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, giá trị phát hành theo mệnh giá là 706,6 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tại công bố thông tin của Sapphire Coast ngày 23.3.2022 về lô trái phiếu SPCCH2124001 hơn 700 tỷ đồng có nội dung rất sơ sài. Bản công bố hầu như không hề đề cập đến các thông tin quan trọng như lãi suất, mục đích huy động, danh sách trái chủ, và các tổ chức tham gia thu xếp phát hành.

Tuy nhiên, so sánh dữ liệu tại HNX, lô trái phiếu SPCCH2124001 có lãi suất cố định 10,5% năm. Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu này là Quyền sử dụng đất và quyền tài sản phát sinh từ dự án Tổ hợp chung cư cao cấp và Trung tâm thương mại dịch vụ Sapphire Coast (dự án Sapphire Coast), bao gồm nhưng không giới hạn bởi: Quyền sử dụng đất quyền sở hữu nhà ở và tài sản khác gắn liền với đất số BD 899388 do UBND TP Đà Nẵng cấp ngày 10.12.2010 thuộc sở hữu của Sapphire Coast; Quyền kinh doanh, khai thác, phát triển dự án Sapphire Coast thuộc quyền sở hữu của Sapphire Coast; Các tài sản là động sản khác thuộc dự án Sapphire Coast thuộc quyền sở hữu của Sapphire Coast và tất cả các quyền, lợi ích, các khoản thanh toán khác của Công ty Cổ phần Sapphire Coast phát sinh từ hoặc liên quan đến dự án Sapphire Coast thuộc quyền sở hữu của công ty Sapphire Coast.

Minh chứng cho thấy, các tài sản bảo đảm trên cũng được chia sẻ để bảo đảm cho các nghĩa vụ của các khoản vay tại Ngân hàng TMCP Nam Á – Chi nhánh Đà Nẵng với tổng giá trị tối đa là 260 tỷ đồng.

Tổ chức đăng ký, lưu ký là CTCP chứng khoán Bảo Minh – một đối tác quen thuộc của Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam Á Bank, mã chứng khoán: NAB).

Bên cạnh đó, dữ liệu tài chính thể hiện, tại thời điểm đầu năm 2022 trước khi công ty Sapphire Coast hoàn tất lô trái phiếu nêu trên, doanh nghiệp này đang có khoản nợ phải trả là 260,6 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu là 360 tỷ đồng. Đặc biệt, lợi nhuận của Sapphire Coast sau hơn 1 năm hoạt động vẫn ghi nhận 0 đồng tính vào ngày 1.1.2022.

Đáng chú ý, theo các văn bản của cơ quan chức năng, tháng 4.2022, TP. Đà Nẵng vẫn chưa đồng ý cho Sapphire Coast được chấp thuận chủ trương đầu tư cũng như chưa chấp thuận nhà đầu tư làm chủ đầu tư dự án nhưng Sapphire Coast vẫn mang dự án làm tài sản đảm bảo tại Nam Á Bank và phát hành lô trái phiếu SPCCH2124001.

Tính đến ngày 31.12.2022, vốn chủ sở hữu và lợi nhuận của doanh nghiệp vẫn không có gì thay đổi, lần lượt là 360 tỷ đồng và 0 đồng. Tuy nhiên, nợ phải trả của Sapphire Coast đã tăng lên mức 926,6 tỷ đồng, với sự xuất hiện của khoản nợ vay trái phiếu hơn 706 tỷ đồng nêu trên.

Có thể thấy rằng, Nam Á Bank và Sapphire Coast có mối quan hệ mật thiết với nhau. Bởi lẽ, nếu không có sự hỗ trợ của Nam Á Bank, Sapphire Coast chắc hẳn sẽ khó có thể tiếp cận nguồn vốn lên đến hơn 700 tỷ đồng từ trái phiếu, gấp hai lần vốn chủ sở hữu, khi không phát sinh doanh thu hay lợi nhuận sau nhiều năm hoạt đồng.

Tiềm ẩn rủi ro

Từ thực tế trên cho thấy, lô trái phiếu SPCCH2124001 của Sapphire Coast tiềm ẩn rất nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Sapphire Coast chỉ có thể tạo ra dòng tiền khi dự án cùng tên được hoàn tất xây dựng, đi vào hoạt động.

Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường bất động sản trầm lắng kéo dài như hiện nay hàng loạt doanh nghiệp đã chậm tiền lãi, gốc của lô trái phiếu. Sapphire Coast cũng phải xin “khất nợ” lãi của lô trái phiếu nên trên.

Ngày 27.3.2023, Sapphire Coast đã có văn bản số 03.27/CV-SPC gửi HNX về việc chậm thanh toán lãi lô trái phiếu SPCCH212400.

Tại văn bản, Sapphire Coast cho biết đã chậm thanh toán tiền lãi hơn 37 tỷ đồng cho các trái chủ của mình (theo lịch là ngày 27.12.2022). Nguyên nhân doanh nghiệp này đưa ra là do giao dịch ngân hàng sát những ngày Tết Dương lịch bị quá tải và do không sắp xếp được nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh về không kịp theo tiến độ thi công.

Dù đưa ra nguyên nhân là vậy nhưng doanh thu và lợi nhuận của Sapphire Coast đến ngày 31.12.2022 vẫn chỉ là con số "0" khiến nhiều nhà đầu tư không khỏi băn khoăn.

Dự án chưa hoàn tất thủ tục pháp lý đã xuất hiện thông tin quảng cáo về chủ đầu tư

Công ty CP Sapphire Coast được thành lập thành lập ngày 22.6.2020, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, có trụ sở tại 410 Hùng Vương, phường Vĩnh Trung, quận Thanh Khê, TP Đà Nẵng, vốn điều lệ ban đầu là 250 tỷ đồng. Theo thông tin từ Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp Cổ đông sáng lập bao gồm ông Trương Thiện Long (35% vốn điều lệ), ông Phạm Duy Đông (30% vốn điều lệ) và bà Phạm Thị Phương Thúy (35% vốn điều lệ).

Vốn của Sapphire Coast lên đến 360 tỷ đồng, ông Trần Vũ Hoàng là người đại diện pháp luật cho Sapphire Coast.

Ngoài ra, ông Hoàng cũng được biết đến là là đại diện pháp luật cho Công ty HĐQT Công ty CP Đầu tư và Phát triển Ruby Land (Ruby Land). Doanh nghiệp này cũng hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, được thành lập từ tháng 4.2017, trụ sở chính tại số 159, khu 10, Khu đô thị mới Vĩnh Hòa, phường Vĩnh Hòa, TP Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa.

Xét theo tỷ lệ sở hữu, ông Hoàng nắm 50% vốn điều lệ Ruby Land, phần còn lại chia đều cho bà Nguyễn Thị Thùy Linh và ông Nguyễn Duy Hùng.

Bà Linh được biết đến với tư cách là Chủ tịch HĐQT của Công ty CP Đầu tư Eras Holdings (Eras Holdings). Đồng thời Bà Linh cũng đang người đại diện pháp luật cho Công ty TNHH Đại Thanh Quang – chủ đầu tư dự án King Sea Phan Thiết.

Về các dự án bất động sản của Sapphire Coast, dự án Tổ hợp chung cư cao cấp và Trung tâm thương mại dịch vụ Sapphire Coast nằm trên khu đất số C1, khu C vệt biệt thự Xuân Thiều – Nam Ô, phường Hòa Khánh Bắc, quận Liên Chiểu, TP Đà Nẵng có có diện tích 8.719,7 m2, mục đích sử dụng đất là thương mại dịch vụ, thời hạn sử dụng đến ngày 10.12.2060.

Tại văn bản số 1613/BXD-QLN, Bộ Xây dựng khẳng định đến ngày 10.5.2022, dự án Sapphire Coast chưa được các cơ quan chức năng có thẩm quyền của TP Đà Nẵng ban hành quyết định chấp thuận chủ trương đầu tư đồng thời chấp thuận nhà đầu tư làm chủ dự án.

Tuy nhiên, thời điểm đó, nhiều website và mạng xã hội đưa thông tin Sapphire Coast  là chủ đầu tư dự án Tổ hợp chung cư cao cấp và Trung tâm thương mại dịch vụ Sapphire Coast. Đồng thời quảng cáo giới thiệu Sapphire Coast là dự án căn hộ cao cấp hàng đầu và hiếm có tại vùng đất Đà Nẵng. Vị trí dự án tọa lạc mặt tiền đường biển Nguyễn Tất Thành, phường Hòa Khánh Bắc, quận Liên Chiểu, ngay tâm điểm của vịnh Đà Nẵng. Đồng thời, ví von Sapphire Coast như “viên ngọc lam” trong lòng biển khơi khi sử dụng quy mô 8.719,7m2, tổng số 1.280 căn hộ; Mật độ xây dựng 50% với tầng cao xây dựng là 25 tầng…

Không những vậy, theo tìm hiểu, từ cuối năm 2021 và những tháng đầu năm 2022, Sapphire Coast đã cho quây hàng rào bảo vệ và gắn vào đó các tấm biển quảng cáo cỡ lớn về quy mô dự án, thậm chí còn ấn định thời gian dự kiến bàn giao vào quý 3.2024.