Kinh Bắc (KBC): Doanh thu giảm, lãi đậm từ Công ty liên kết, dòng tiền kinh doanh âm

Theo dữ liệu tài chính quý 3.2022 được công bố, Tổng Công ty phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (Kinh Bắc, mã chứng khoán: KBC) ghi nhận doanh thu thuần đạt mức 203 tỷ đồng, giảm 37,4% so với cùng kỳ một năm trước, sau khi trừ đi vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp, lợi nhuận gộp của KBC giảm 38,7 % so với cùng kỳ năm 2021, về mức 97 tỷ đồng.

Trong kỳ doanh thu hoạt động tài chính của KBC tăng mạnh lên mức 86 tỷ nhưng chi phí tài chính tiêu tốn 140 tỷ, chủ yếu là chi phí lãi vay (126 tỷ đồng). Đáng chú ý, KBC ghi nhận phần lãi từ công ty liên kết (CTCP Đầu tư Sài Gòn – Đà Nẵng) lên tới 1.997 tỷ đồng đây là mức tăng “khủng” so với khoản lỗ 990 triệu của cùng kỳ năm 2021.

Mức lãi đậm từ công ty liên kết đến từ thu nhập chênh lệch giữa phần sở hữu trong tài sản thuần của bên bị mua và giá phí hợp nhất kinh doanh. Trước đó, trong quý 2, phần lợi nhuận đột biến do đánh giá chênh lệch khoản đầu tư này không được ghi nhận trên báo cáo tài chính với lý do "số lượng các tài sản là bất động sản và tính phức tạp của việc định giá". Cho đến quý 3, đơn vị kiểm toán chấp nhận khoản lợi nhuận này của KBC sau khi đánh giá.

Kết thúc 9 tháng đầu năm, KBC ghi nhận doanh thu đạt 1.288 tỷ đồng, giảm 58 % so với cùng kỳ năm 2021 (3.076 tỷ đồng) và lợi nhuận sau thuế ghi nhận tăng 191,4% lên 2.136 tỷ đồng so với cùng kỳ.

Với mục tiêu doanh thu năm 2022 đạt 9.800 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 4.500 tỷ đồng, KBC đã hoàn thành 47,5% kế hoạch lợi nhuận năm và 13,1% mục tiêu về doanh thu trong 9 tháng đầu năm 2022.

Thời điểm cuối tháng 9, tổng tài sản của KBC ở mức 33.375 tỷ đồng, tăng 9,1% so với đầu năm. Trong đó tài sản chủ yếu là hàng tồn kho chiếm 35,9% tổng tài sản có giá trị đạt 11.982,8 tỷ đồng(tăng so với thời điểm đầu năm); các khoản phải thu ngắn hạn tăng so với đầu năm lên mức 10.769 tỷ đồng, chiếm 32,3% tổng tài sản; đầu tư tài chính dài hạn đạt 4.164 tỷ đồng, chiếm 12,5% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Xét về dòng tiền, mặc dù công ty vẫn có lãi nhưng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 9 tháng đầu năm âm 947 tỷ đồng, tăng gấp 11,4 lần so với con số âm 83 tỷ đồng cùng kỳ năm 2021. Lưu chuyển tiền thuần sử dụng vào hoạt động đầu tư âm 436 tỷ đồng.

Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính thể hiện, KBC đã giảm vay so với cùng kỳ năm 2021 nhưng vẫn tiêu tốn hơn 1.000 tỷ đồng để chi trả nợ gốc vay. Kết quả, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm 1.239 tỷ đồng trong khi năm 2021 chỉ số này đang dương 2.646 tỷ đồng. Đến cuối kỳ, tiền và các khoản tương đương tiền của KBC giảm 64,3 % về mức 1.322 tỷ đồng.